Der Versicherungsbeitrag besteht aus:

einem Risikoanteil

einem Kostenanteil

sowie bei Kapital-Lebensversicherungen und bei aufgeschobenen Rentenversicherungen zusätzlich aus einem Sparanteil.

Der Risikoanteil für den Leistungsfall wird nach sogenannten "Tafeln" berechnet. Die bekanntesten Tafeln in der Lebensversicherung sind die Sterbe-Tafeln. Des Weiteren gibt es Tafeln über Heiratswahrscheinlichkeiten, über Invalidisierungsgrundlagen und weitere denkbare Risiken.

Auch die Nichtraucher-Tarife werden nach entsprechenden Tafeln kalkuliert. Die Tafeln werden einzeln nach statistischen Merkmalen wie z.B.:

dem Alter

dem Geschlecht

dem Gesundheitszustand usw. periodisch den aktuellen Erkenntnissen angepasst.

Darüber hinaus können diesen Kalkulationsgrundlagen noch Sicherheitszuschläge hinzugefügt werden. Als weitere Kosten gehen in die Kalkulation vor allem die Verwaltungs- und Abschlusskosten ein. Gewinnquellen sind zum Beispiel Risiko-Gewinne als Ergebnis vorsichtiger Kalkulationen, Verwaltungskosten-Gewinne und Zins-Gewinne.

Der Sparanteil dient der Bildung der bei Vertragsfälligkeit auszuzahlenden, vertraglichen Versicherungsleistung (Versicherungssumme, Kapitalabfindung, Rente usw.).

Der Sparanteil wird, je nach Tarif und/oder Vertragsbeginn(-jahr), mit einem garantierten Rechnungszins von 3 bis 4 Prozent verzinslich angesammelt.

Der garantierte Rechnungszins ist in der Prämienkalkulation, quasi als Sofort-Bonus, bereits berücksichtigt.